并购基金的运作与盈利模式是什么?

  并购基金的运作与盈利模式是什么?并购基金实际上是私募股权基金的一种。通过一个或多个机构募集资金来源用于收购标的企业的股份或资产,从而获得标的企业的控制权。所以在一般情况下,并购基金经常出现在MBO和MBI中。

并购基金的运作与盈利模式是什么

  “PE+上市公司”模式运作流程

  目前国内并购基金的主要合作模式为PE+上市公司,双方优势互补,PE机构利用专业的资本运作与资产管理能力为并购基金提供技术支持,上市公司以良好的信誉背书为并购基金资金募集与后期退出提供便利渠道。纵观国内外大型企业,均使用并购作为扩张方式。

  上市公司并购基金:属于私募股权基金(通称PE)的一种。由上市公司参与发起设立,主要采用向特定机构或个人非公开募集的方式筹集资金,投资于与上市公司业务或未来发展相关的行业。

  通过发挥杠杆作用撬动社会资金,收购特定产业链上或是新的业务领域中具有核心能力和发展潜力的企业,经过一段时间的培育,由上市公司按照事先约定的条件收购或采取其他方式退出。

  并购基金的盈利方式

  1.被投资企业上市,投资人持有被投企业的原始股份,获得投资额与原始股变现的差价。

  2.被投资企业回购PE投资股份,投资人获得回购金额和投资金额的差价。

  3.成为被投资企业的股东,获得被投资企业的分红。基金管理公司作为基金的GP将获得业绩分成,如上市公司参与基金管理公司设立,将作为股东按比例获得收益分配。

  4.将持有的被投资企业股份转让给其他机构或个人,获得转让收益和投资额的差价。

  5.与被投资企业签订对赌协议,在被投企业没有达到预设指标后,获得被投企业的经济补偿。

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  • 2021-10-18 16:45:21

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