2021-10-20 18:02:55
私募股权投资基金基础知识有哪些?股权投资是一个比较古老的行业，但是私募股权投资是近30年来才获得高速发展的新兴事物，简单说一下什么是私募股权投资，从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
私募股权投资的特点
1.对非上市公司的股权投资，因流动性差被视为长期投资，所以投资者会要求高于公开市场的回报。
2.在资金募集上，主要是非公开的模式面向市场上少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人员通过私下与投资者协商解决的。另外投资方式上也是以私下协商形式进行的，很少涉及公开市场的操作，所以一般不需要披露交易细节。
3.资金来源广泛，如高净值人群、风险基金、杠杆收购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。投资期限较长，一般可达3年到5年甚至更长，属于中长期投资。
4.PE投资机构多采取有限合伙制，这种企业组织形式有很好的的投资管理效率，并且避免了双重征税的弊端。
目前国内私募股权的募集对象
1.政府单位：各地省市政府及高新区都有财政拨款，直接经营创业投资业务或投资到创投基金。
2.中国的跨国公司：部分跨国公司因有较高的人民币积累或者看重中国未来的潜力，有兴趣以人民币或者美院投资于创业投资基金，来寻求跨国公司所需要的新技术、项目、人才和市场。
3.境外基金投资者;有极少数的机构投资者，愿意将外币汇成人民币投入到境内的基金。
投资回报的方式
公开发行上市、售出或购并、公司资本结构重组。对引资企业来说，私募股权融资不仅有投资期长、增加资本金等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能。如果投资者是大型知名企业或著名金融机构，他们的名望和资源在企业未来上市时还有利于提高上市的股价、改善二级市场的表现。其次，相对于波动大、难以预测的公开市场而言，股权投资资本市场是更稳定的融资来源。第三，在引进私募股权投资的过程中，可以对竞争者保密，因为信息披露仅限于投资者而不必像上市那样公之于众，这是非常重要的。
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