2021-08-19 14:22:58
私募股权投资基金分类有哪些?随着中国经济进入新常态发展，中国私募投资从前期的规模增长转向投资价值的深度挖掘及布局多元化。根据被投资企业发展阶段划分，私募股权投资基金有哪些分类呢?
私募股权投资基金是指投资于包括未上市企业和上市公司非公开发行和交易的普通股(含上市公司定向增发、大宗交易、协议转让等)，可转换为普通股的优先股和可转换债等的私募基金。目前我国私募股权投资基金的分类主要有：
一、并购资本
并购资本主要指通过收购目标企业股权，在获得对目标企业的控制权后，对目标企业进行一定的重组改造以提升企业价值，必要时甚至可能更换企业管理层。待企业完成改造，成功实现规模扩张后，再将持有的股权进行出售，从而获得收益。资本并购的实质是企业控制权运动的过程，是各权利主体依据企业产权作出的制度安排而进行的一种权利让渡行为。
并购资本相当大比例投资于相对成熟的企业，这类投资包括帮助新股东融资以收购某企业、帮助企业融资以扩大规模或者是帮助企业进行资本重组以改善其营运的灵活性。相较于创业风险投资、成长资本等投资企业发展初级阶段的投资，并购资本涉及的资金规模要大的多。
二、创业风险投资
创业风险投资主要投资于技术创新项目和科技型初创企业，一般用于为企业创利和早期发展提供融资。从最初的一个想法到形成概念体系，再到产品的成型，最后将产品推向市场。创业风险投资通过对初创时期的企业提供资金支持和咨询服务，快速推动创新项目或企业科技产品落地，进一步壮大自身的发展。
由于创业企业的发展存在着财务、市场、经营以及技术等诸多方面的不确定性，往往具有很大的风险。创业风险投资能够持续的理由是投资利润丰厚，并能够弥补其他投资项目的损失。
三、成长资本
成长资本也称发展资本(Expansion Capital)，针对已渡过了初创期、进入成长期的企业。此时，成长期企业的商业模式已经被证实拥有良好的发展潜力，其经营项目已经从研发阶段过渡到市场推广阶段，并能够产生一定的收益。相较于创业资本，成长资本的投资风险更为可控，得到的回报也更为可观。
在许多情况下，成长资本与创业资本难以区分，因而在有些国家与地区的统计中被直接计入创业资本的范围(如美国等)。
四、夹层投资
夹层投资的目标主要是已经完成初步股权融资的企业。它是一种兼有债权投资和股权投资双重性质的投资方式，其实质是一种附有权益认购权的无担保长期债权。这种债权总是伴随相应的认股权证，投资人可依据事先约定的期限或触发条件，以事先约定的价格购买被投资公司的股权，或者将债权转换成股权。
以上就是常见的几种私募股权投资基金类型，仅供大家参考。至于到底选择哪一种投资类型，建议寻找专业的股权投资管理公司咨询。
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