私募股权基金是怎样帮投资者赚到钱的?

　　私募股权基金是怎样帮投资者赚到钱的?近几年来，我国的私募股权市场也不断的壮大，其所获得价值得到了很多投资者的关注及青睐。且私募股权基金的收益通常也是比较高的，大家对私募股权基金是怎样帮投资者赚到钱的?感兴趣的，可以好好了解下本文内容。

　　私募股权基金是怎样帮投资者赚到钱的?

　　私募股权投资基金：

　　私募股权投资基金是指投资包括未上市企业和已上市企业非公开发行和交易的普通股(含上市公司定向增发、大宗交易、协议转让等)、可转换为普通股的优先股和可转换债等的私募基金。

　　私募股权基金实现盈利的五个阶段：

　　私募股权基金虽然是金融资本，但是在从投入到接受投资企业后，短期内成为了产业资本，具备产业资本的特点，其盈利的实现分为五个阶段。

　　1、价值发现阶段——项目识别

　　即通过项目寻求，发现具有投资价值的优质项目，并且能够与项目方达成投资合作共识。

　　2、价值持有阶段——投资持有

　　基金管理人在完成对项目的尽职调查后，私募股权基金完成对项目公司的投资，成为项目公司的股东，持有项目公司的价值。

　　3、价值提升阶段——投后管理

　　基金管理人依托自身的资本聚合优势和资源整合优势，对项目公司的战略、管理、市场和财务等进行全面的提升，使企业的基本面得到改善优化，企业的内在价值得到有效提升。

　　4、价值放大阶段——资本运作

　　私募股权基金所投资的项目，经过价值提升，培育若干年后，通过在资本市场公开发行股票，或者溢价出售给产业集团、上市公司，实现价值的放大。

　　5、价值兑现阶段——投资退出

　　私募股权基金所投资的项目在资本市场上市后，基金管理人要选择合适的时机和合理的价格，在资本市场抛售项目企业的股票，实现价值的最终兑现。

　　私募股权基金的退出方式

　　退出是股权投资的终极目标，也是判断一个投资机构盈利指标的重要参考。私募股权基金的投资退出渠道多样化，常见的退出方式主要有上市(IPO)、标的公司管理层回购、并购、股权转让、借壳上市等。

　　上市退出

　　上市(IPO)，即首次公开发行股票，是指企业发展成熟以后，通过在证券市场挂牌上市使私募股权投资资金实现增值和退出的方式。当被投企业公开上市后，基金逐渐减持该公司股份，将股权资本转化为现金形态。这种方式可以使不可流通的股份转变为可交易的上市公司股票，实现资本的盈利性和流动性。

　　管理层回购

　　管理层回购是指私募股权基金将其所持有的、所投资公司的股权出售给该公司的管理层，从而退出所投资的公司。

　　这种退出方式的优点是，所投资的公司将外部股权全部回购，使该公司保持充分的独立性。一般情况下，通过这种方式退出，私募股权基金能获取较大的投资回报。

　　并购退出

　　并购退出是指私募股权投资基金在时机成熟时，将目标企业的股权转让给第三方，以确保所投资资金顺利撤出，实际上就是私募股权基金和目标公司管理层认为企业的价值已达到目的预期，把企业作为一种产品，将其出售给其他投资基金或者公司。

　　股权转让

　　股权转让指的是投资机构依法将自己的股东权益有偿转让给他人，套现退出的一种方式。

　　常见的例如私下协议转让、在区域股权交易中心(即四板)公开挂牌转让等。

　　借壳上市

　　借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法，为不能直接进行IPO的私募基金投资项目提供退出途径。